---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس، يستطيع المستثمرون طويلو الأجل، حتى في ظل تقلبات يومية كبيرة وقصيرة الأجل، التحكم في اندفاعاتهم وتجنب التداولات المتسرعة إلا إذا كانت الفرصة سانحة لإنشاء أو زيادة مراكزهم طويلة الأجل. هذه سمة مميزة للمستثمرين الناضجين.

---

غالبًا ما يمر المستثمرون طويلو الأجل بعمليات نفسية معقدة أثناء التداول. غالبًا ما ترتفع تحركات سوق الفوركس في غضون دقائق، تليها فترة طويلة من التماسك. في مواجهة التحركات المفاجئة والكبيرة، قد يشعر المستثمرون بالإحباط لفقدان الأرباح. ومع ذلك، يدرك المستثمرون الناضجون أن دخول السوق في هذا الوقت من المرجح أن يؤدي إلى الوقوع في فخ التراجع. هذه الفرص ليست فرصًا مواتية، بل هي فخاخ واضحة. التحكم في التداول المتهور هو المفتاح. الانتظار بصبر حتى يعود السوق إلى وضع مناسب نسبيًا قبل دخول السوق هو الخيار الأمثل. يرجع ذلك إلى أن الاستثمار طويل الأجل يعتمد بشكل أساسي على إنشاء وزيادة المراكز خلال فترات التراجع، وليس خلال فترات الاختراق. في تداول الفوركس، غالبًا ما يتكبد المستثمرون قصيرو الأجل أكبر الخسائر عندما يبدأ السوق فجأةً في التحرك. نظرًا لقلة الطلبات الموضوعة مسبقًا، فإنهم يفوتون فرصة بناء وزيادة مراكزهم في منطقة الاختراق، مما يزيد من احتمالية الوقوع في فخ. هذا هو الجانب الأكثر ضررًا في التداول قصير الأجل. غالبًا ما يزيد المتداولون قصيرو الأجل مراكزهم بعد الاختراق. بمجرد الوقوع في فخ التراجع، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الذعر، ويمكن أن يؤدي إغلاق المراكز في حالة ذعر إلى خسائر فادحة. في المقابل، عادةً ما يتبنى المستثمرون طويلو الأجل استراتيجية بناء وزيادة المراكز بمركز خفيف. حتى لو بنوا وزادوا مراكزهم في منطقة الاختراق، وحتى في حالة حدوث تراجع، فإن الخسارة العائمة عادةً ما تكون غير كبيرة، مما يجعل الذعر غير ضروري ومقبولًا. حتى لو دخل المستثمرون طويلو الأجل السوق باندفاع، فهذه ليست مشكلة. ومع ذلك، فإن تكلفة بناء وزيادة المراكز خلال الاختراق أعلى من تكلفة بناء وزيادة المراكز خلال فترة التراجع. من منظور التكلفة على المدى الطويل، يُعدّ بناء وزيادة المراكز خلال فترات التراجع استراتيجيةً أكثر منطقية.
وبالطبع، فإن بناء وزيادة المراكز خلال فترات الاختراق ليس خطأً للمستثمرين على المدى الطويل، إذ يُعدّ وجود مركز تداول خفيف شرطًا أساسيًا.

أثناء تداول الفوركس، يتجنب وسطاء الفوركس عادةً تخصيص أزواج عملات ذات فائدة عالية. وذلك لأنه إذا استمر مستثمرو التجزئة في الاحتفاظ بهذه الأزواج، فقد يواجهون خسائر فادحة.

---

في تداول الفوركس، غالبًا ما يكون وسطاء الفوركس الطرف المقابل لمستثمري التجزئة. عند شراء عملة ذات فائدة عالية، وفي حال عدم وجود بائعين، يضطر الوسيط إلى التصرف كطرف مقابل. في هذه الحالة، يحتفظ مستثمر التجزئة بزوج العملات ذي الفائدة العالية، بينما يحتفظ الوسيط بقيمة سلبية. إذا احتفظ مستثمر التجزئة بزوج العملات ذي الفائدة العالية لمدة عام، فسيحتفظ الوسيط أيضًا بقيمة سلبية لنفس الزوج. في هذه الحالة، ستكون خسائر الوسيط كبيرة.
وبالطبع، يمكن للمتداولين الأذكياء تحديد نموذج العمل الأساسي لوسيط الفوركس من خلال ملاحظة ما إذا كان يُخصص أزواج عملات عالية الفائدة. إذا قام وسيط الفوركس ببساطة بطرح أوامر في سوق تداول الفوركس، فلن يكون هناك نقص في أزواج العملات عالية الفائدة. يمكن لمتداولي الفوركس المهتمين إصدار حكم بمقارنة قوائم منتجات مختلف وسطاء الفوركس. إذا لم تتضمن قائمة منتجات وسيط الفوركس أزواج عملات عالية الفائدة، فمن المرجح أن يكون ذلك نموذج تحكيم بحت؛ إذا تضمنت عدة أزواج عملات عالية الفائدة، فهذا يشير إلى أنه يتداول بنشاط في سوق الفوركس.
فيما يتعلق بأوامر وقف الخسارة في الفوركس، يحقق وسيط الفوركس الأرباح عادةً من خلال المراجحة. على سبيل المثال، يختلف الوضع في اليابان. في تداول الفوركس الياباني، من الشائع أن يحقق الطرف المقابل أرباحًا من أوامر وقف الخسارة. يعود ذلك إلى إعطاء الأولوية لتداولات الفوركس اليابانية داخل المنصة، مما يقلل التكاليف ويجنب التربح من أوامر الوسطاء.
تختلف أوامر وقف الخسارة في سوق الأسهم عن تلك الموجودة في سوق الفوركس. بشكل عام، من الأفضل عدم تنفيذ أوامر وقف الخسارة على الأسهم عالية الجودة. بمجرد تنفيذ أمر وقف الخسارة، يستحوذ المستثمرون على السهم بانتظار الشراء. هذه ظاهرة شائعة في سوق الأسهم: أحيانًا ما يُجبر كبار المستثمرين على بيع الأسهم عالية الجودة باستخدام رؤوس أموال ضخمة، مما يُجبر مستثمري التجزئة على وقف الخسائر ثم الاستحواذ عليها وبناء مراكز. هناك طريقة أخرى تتمثل في تضخيم الأخبار السيئة في السوق، مما يُثير موجة بيع جنونية للأسهم عالية الجودة، مما يسمح لكبار المستثمرين باستغلالها وبناء مراكز.

إلى مستثمري الفوركس، أول ما يجب فهمه هو حقيقة جوهرية: لا وجود لما يُسمى "أسرارًا تقنية". العديد من مقالات التحليل الفني في السوق مضللة. ينبغي التعامل بحذر شديد مع وسطاء الفوركس الذين يستخدمون التحليل الفني كذريعة للتلاعب بالسوق.

---

بناءً على هيكل قوة السوق، يحتاج مستثمرو التجزئة إلى فهم واضح لأدوار مختلف الأطراف المعنية: أكبر عشرة بنوك صرف أجنبي في العالم، بصفتها صانعة للقواعد، تتحكم بفعالية في اتجاهات الأسعار؛ وتشارك البنوك المركزية الرئيسية للعملات بشكل مباشر في تحديد الأسعار؛ وتتصرف البنوك التجارية بشكل سلبي في تنفيذ تدخلات البنوك المركزية، دون هدف ربحي؛ وتستغل المؤسسات السيادية وبنوك الاستثمار والصناديق رؤوس أموالها للتأثير على السوق. من السمات المشتركة بين هذه المجموعات تجاهلها التام للتحليل الفني، إذ يدركون تمامًا أن المؤشرات الفنية هي مجرد نتاج أفعالهم الخاصة، وليست أساسًا لاتخاذ القرارات.
كمستثمرين تجزئة، إذا حاولتم الاعتماد على التحليل الفني للمشاركة في التداول، يجب أن تكونوا على دراية بحدوده. تختلف خطوط الاتجاه وخطوط الدعم والمؤشرات الأخرى المرئية لمستثمري التجزئة اختلافًا جوهريًا عن الأنماط الفنية الأساسية التي تشكلها تدفقات رأس المال الضخمة. فالأولى لا تعكس المنطق الحقيقي للسوق. الأهم من ذلك، من المهم إدراك الاستراتيجيات المضللة لبعض الوسطاء. فهم غالبًا ما يستخدمون التدريب المجاني لجذب مستثمري التجزئة إلى التداول قصير الأجل، ويضعون أوامر وقف خسارة ضيقة عند مستويات محددة تقنيًا. من المرجح جدًا أن تؤدي هذه الممارسة إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة، مما يضر في النهاية بمستثمري التجزئة (غالبًا ما يكون هؤلاء الوسطاء أطرافًا مقابلة مباشرة لهم).
لمعالجة هذا الوضع، يمكن لمستثمري التجزئة اتباع الاستراتيجيات التالية:
التعامل مع التحليل الفني بعقلانية وعدم الاعتماد عليه وحده في اتخاذ القرارات؛
الحذر من محتوى تدريب الوسطاء، وخاصةً الحذر من توصيات "وقف الخسارة الضيقة مع التداول قصير الأجل"؛
فهم الاختلافات بين مستويات السوق، وإدراك عدم تناسق المعلومات والتمويل بينك وبين المشاركين الرئيسيين، وتجنب تطبيق المؤشرات الفنية بشكل أعمى على التداول.
يجب التأكيد على أن البنوك العالمية الكبرى والبنوك المركزية والمؤسسات الأخرى لن تستهدف مستثمري التجزئة بالتضليل الفني. يجب على مستثمري التجزئة التركيز بشكل أساسي على التضليل غير المناسب من قبل الوسطاء غير التقليديين.

في عالم تداول العملات الأجنبية (الفوركس)، غالبًا ما تُصبح الصعوبات التي يواجهها المستثمرون عوامل حاسمة في نموهم.

---

بالنسبة للمستثمرين الذين واجهوا انتكاسات كبيرة، يُمكن أن تُصبح هذه التجارب السابقة أصولًا قيّمة للبقاء والتطور في اللحظات الحرجة. الأرباح والخسائر أمر طبيعي في عملية التداول، لذا لا ينبغي للمستثمرين أن يُصابوا بالضيق من الخسائر المؤقتة، ناهيك عن تبني سلوكيات متطرفة.
في الصناعات التقليدية، واجه العديد من الأفراد الناجحين تحديات وصعوبات هائلة. دفعتهم هذه التجارب إلى السعي لتحقيق النجاح وإثبات جدارتهم، وإلا لما استطاعوا تبرير الصعوبات التي تحملوها. في الحياة الواقعية، يمر الجميع حتمًا بأوقات عصيبة. سواء في مجالات أخرى أو في مراحل مُحددة من الحياة، يُمكن للمصاعب أن تُشكل مسارًا فريدًا في الحياة. الألم جزء أساسي من النمو الشخصي. من لم يختبروا صعوبات قط، رغم أن مسار حياتهم قد يبدو سلسًا، غالبًا ما يجدون صعوبة في التعامل مع الانتكاسات البسيطة، مما قد يؤدي إلى سلوكيات متطرفة. أما من واجهوا صعوبات كبيرة، فقد تبدو هذه المعاناة مجرد خدوش طفيفة لا تستحق الاهتمام المفرط.
في تداول الفوركس، يُعد الألم عملية ضرورية للمستثمرين. يتفاعل المستثمرون مع الألم بطرق مختلفة: بعضهم يتخبط فيه، عاجزًا عن التحرر؛ والبعض الآخر يفكر ويحدد المشاكل؛ والبعض الآخر يستخدمه للنمو واكتساب الخبرة. بالنسبة لمستثمري الفوركس، الألم رفيق دائم، ويجب عليهم التعود عليه وقبوله كجزء من عملية التداول. ولأن الألم لا مفر منه، يجب على المستثمرين تعلم تقبله. من لم يختبر الألم قط لا يمكن اعتباره متداول فوركس مؤهلًا.
فقط بعد خوض المرحلة الأكثر إيلامًا، يمكن للمستثمرين أن يدركوا حقًا أن الألم الذي تحملوه كان يستحق العناء. الألم ليس مجرد تجربة خارجية؛ إنه أيضًا تراكم لوجهات النظر والخبرات. إنه الألم الذي يسمح للمستثمرين بتذكر الدروس؛ فبدون ألم، يصعب ترك انطباع عميق. أحيانًا، قد يبدو جنون العظمة لدى المستثمر عيبًا، لكن هذا الجنون تحديدًا هو ما يدفعه إلى الألم. فالحياة بطبيعتها مليئة بالمعاناة. وما دام المستثمرون قادرين على تحمل الألم بثبات وإصرار، وتجاوز تلك التجارب الصعبة، فسيتمكنون من الخروج من الظلمة واحتضان النور.
في تداول الفوركس، يتجلى الألم الذي يعانيه المستثمرون بشكل رئيسي خلال فترات الخسائر العائمة وفترات التماسك الطويلة. وعندما يدخل المستثمرون فترات الأرباح العائمة، يبدو أن الألم والخوف يختفيان. ومع ذلك، خلال هذه الفترة من الأرباح العائمة، يجب على المستثمرين أيضًا مواجهة إغراء الجشع. إنه قرار مؤلم، ليس بنفس شدة الخوف من الخسائر العائمة، ولكنه يتطلب أيضًا دراسة متأنية.

الأرباح المستقرة طويلة الأجل في تداول الفوركس هي في الأساس نتاج أنماط سلوك المتداول وأنظمته المعرفية. إن عشوائية المكاسب قصيرة الأجل تجعلها غير مناسبة كمعيار لتقييم الكفاءة.

---

هناك فرق جوهري في السلوك اليومي لنوعين من المتداولين: فالمتداولون الذين يعانون من خسائر مزمنة غالبًا ما يُكرّسون طاقتهم للاستماع إلى تحليلات الاستثمار، وتفسير تفاصيل السوق، والتنبؤ بالاتجاهات قصيرة الأجل، محاولين تحقيق الربح من خلال الاستفادة من الفرص السانحة. أما المتداولون الذين يحققون أرباحًا مزمنة، فيركزون على الالتزام بنظام شامل مُخصّص يجمع بين معرفة التداول، وحس السوق السليم، والخبرة العملية، وإدارة العقلية، مما يُبعد بفعالية أي ضوضاء سوقية خارج نظامهم.
يكمن جوهر هذا الاختلاف السلوكي في اختلاف فهمهم للبعد الزمني. فالأرباح والخسائر قصيرة الأجل (مثل تلك التي تحدث خلال يوم أو أسبوع أو شهر واحد) تُعزى إلى الحظ؛ حتى مضاعفة العوائد خلال فترة زمنية محددة لا يُمكن أن تُعزى إلى المهارة. فالعوائد الثابتة على مدى ثلاث إلى عشر سنوات تعكس حقًا الكفاءة الأساسية للمتداول. وللأسف، يُقصى معظم المتداولين من السوق خلال عشر سنوات. من هذا المنظور، فإن الهوس بالمكاسب والخسائر قصيرة الأجل لا قيمة له.
قد تؤدي المقارنة المفرطة للمكاسب قصيرة الأجل إلى عقلية غير متوازنة، وممارسات تداول مشوهة، وفي النهاية، إلى مستنقع من الخسائر. فقط من خلال التركيز على أهداف طويلة الأجل لعشر سنوات من الآن، وبناء نظام تداول متخصص بصبر، يمكنك تحقيق الانتقال من "البقاء" إلى "الربحية المستقرة" في سوق الفوركس - وهذا يمثل عودة إلى جوهر التداول والتزامًا حقيقيًا بقدراتك.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---